公海貴賓會(huì)
發(fā)布日期：2020-03-24 瀏覽次數(shù)：9323次
作者：Mark Kong, Michael PAN日期：2020年3月24日
摘要：
1、將2020年的市盈率預(yù)測(cè)下調(diào)至10倍，目標(biāo)價(jià)由10.3港元下調(diào)至6港元。
2、2019年集團(tuán)凈利潤(rùn)下降83%，主要原因是商譽(yù)和無(wú)形資產(chǎn)減值，這符合市場(chǎng)預(yù)期。
3、由于玉藥銷(xiāo)售團(tuán)隊(duì)重組導(dǎo)致藥品在藥店的銷(xiāo)售額下降，將2020、2021年集團(tuán)預(yù)期凈利潤(rùn)分別下調(diào)至4.8億元、5.52億元（2019年8月22日，預(yù)測(cè)2020年和2021年分別是6.05億元、6.97億元），最新預(yù)測(cè)值相比前次預(yù)測(cè)值均下調(diào)了21%。
4、受尿毒清持續(xù)增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)，2020-2022年預(yù)期每股收益將保持13%的復(fù)合增長(zhǎng)率；而且目前股價(jià)處于歷史低價(jià)，按2020年凈利潤(rùn)測(cè)算，PE僅5倍；同時(shí)公司保持股票回購(gòu)以提振股價(jià)，因此維持買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
400-930-1681
總機(jī)：（86）020-82016888service@chinaconsun.com
廣州市黃埔區(qū)東鵬大道71號(hào)
工商紅盾標(biāo)志
友情鏈接： 國(guó)家藥品監(jiān)督管理局 內(nèi)蒙古自治區(qū)藥品監(jiān)督管理局 廣東省藥品監(jiān)督管理局 廣西壯族自治區(qū)藥品監(jiān)督管理局 廣西玉林制藥集團(tuán)有限責(zé)任公司
公海貴賓會(huì) 版權(quán)所有 互聯(lián)網(wǎng)藥品信息服務(wù)資格證書(shū):（粵）—非經(jīng)營(yíng)性—2022—0319 粵ICP備15001491號(hào)